Финансовые инструменты в инвестиционном процессе.

Отдельные страны оцениваются на основе опросов по поводу политических прав и гражданских свобод. Каждой стране приписывается значение от 1 до 7, где 1 - наивысшая степень свободы, а 7 - низшая степень свободы. Далее рассчитывает среднее по всем компонентам и формируется рейтинг по трехбалльной шкале. Первый компонент индекса показывает, в какой степени государство полагается на индивидуальный выбор и рыночные силы, а не на политический процесс распределения ресурсов, товаров и услуг - чем больше доля государственного сектора, тем меньше экономическая свобода. Второй компонент связан с уровнем защиты прав частной собственности и характеризует наличие экономической свободы и гражданского общества. Третий компонент, отвечающий за стабильность финансового рынка, обратно коррелирует с темпами инфляции. Пятый компонент связан с отсутствием значительных внутренних ограничений доступа на рынок труда, капитала, а также низкой степенью регулирования предпринимательской деятельности со стороны государства. С нашей точки зрения, как следует из описания индексов, помимо экономических показателей все они включают оценку уровня защиты прав собственности, политической стабильности, степени открытости национальной экономики, уровня коррупции. Таким образом, можно сказать, что индексы инвестиционной привлекательности отражают уровень экономических, политических, институциональных рисков, с которыми сталкиваются потенциальные инвесторы, принимая решения об инвестициях.

Реальные и финансовые инвестиции

Это обусловлено тем, что финансовые инструменты и непосредственно относящиеся к ним финансовые активы и обязательства не только имеют очевидную связь с фактическими и ожидаемыми денежными потоками, но и используются в установлении и переделе права собственности. Кроме того, есть еще один аспект операций с финансовыми активами, обязательствами, инструментами — их влияние на инвестиционную привлекательность фирмы и оценку целесообразности и перспектив взаимодействия с нею.

Этот аспект стал особенно актуальным в последние годы в связи с расширением круга акционеров, увеличением видов активов и инструментов, ростом объема и усложнением операций с ними, повышением доли финансовых активов и обязательств в балансах компаний.

В США роль государства в принятии инвестиционных решений существенно Финансовые инструменты регулирования инвестиционного процесса.

Роль инвестиционного рынка в финансовой системе 1. Сущность, значение и цели инвестирования 1. Классификация и структура инвестиций, их анализ Глава 2. Содержание и структура проекта 2. Виды и участники инвестиционных проектов 2. Жизненный цикл проекта Глава 3. Управление инвестиционным проектом 3. Содержание процессов управления проектом 3. Организация управления проектом 3.

Современные подходы к управлению проектом Глава 4. Финансирование инвестиционной деятельности 4.

§ 1. Финансовые инструменты: сущность, виды, классификация

В настоящее время экономика переживает периоды нерегулируемости. Кроме того, для более или менее приемлемого процесса управления необходимо введение определённого парадигмального начала. Накопление рисков происходит из-за обилия рисковых ситуаций на рынке. Кроме того, на концепции регулирования финансовых рынков настаивает руководство Международного валютного фонда. Однако при всей пафосности реляций относительно регулирования финансового рынка конкретных предложений по сохранению стабилизации финансового рынка мы со стороны представителей МВФ не слышим [7].

В целом финансовый рынок можно охарактеризовать как совокупность разнонаправленно функционирующих финансовых инструментов.

Роль инвестиционного рынка в финансовой системе. Механизмы, инструменты и технологии заимствований на внешнем рынке капитала и структурные характеристики инвестиционного процесса в России.

Управление финансовыми инвестициями Управление финансовыми инвестициями предприятия осуществляется по следующим основным этапам: Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Цель проведения такого анализа - изучение тенденций динамики масштабов, форм и эффективности финансового инвестирования на предприятии в ретроспективе. На первой стадии анализа изучается общий объем инвестирования капитала в финансовые активы, определяются темпы изменения этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия в предплановом периоде: Он определяется как отношение суммы доходов, полученных в разных формах по отдельным финансовым инструментам с корректировкой на индекс инфляции , к сумме инвестированных в них средств.

Уровень доходности финансовых инвестиций предприятия сопоставляется со средним уровнем доходности на финансовом рынке и уровнем рентабельности собственного капитала. Такая оценка осуществляется путем расчета коэффициента вариации полученного инвестиционного дохода за ряд предшествующих отчетных периодов. Рассчитанный уровень риска сопоставляется с уровнем доходности инвестиционного портфеля и отдельных финансовых инструментов инвестирования соответствие этих показателей рыночной шкале" доходность -риск".

Оценивают этот показатель на основе расчета коэффициента ликвидности инвестиций на дату проведения анализа в последнем отчетном периоде.

Глава 1. Роль инвестиционного рынка в финансовой системе

Первичные финансовые инструменты 4. Финансовые инструменты и их роль в оценке инвестиционной привлекательности фирмы 1. Это одна из новых и весьма неоднозначно трактуемых экономических категорий, пришедших к нам с Запада с началом распространения элементов рыночной экономики. Сейчас эта категория не только активно используется в отечественной монографической литературе, но и упоминается в ряде нормативных документов. В частности, это относится к Федеральному закону от 22 апреля г.

Изначально было распространено достаточно упрощенное определение, согласно которому выделялись три основные категории финансовых инструментов:

Пенсионные фонды и их роль в инвестиционном процессе также приведет к насыщению рынка инвестиционными инструментами.

В веке уже действовали финансовые организации акцептные дома и купеческие банки , выполнявшие некоторые функции современных инвестиционных компаний [5]. Они сыграли важную роль в финансировании торговых миссий в Эпоху великих географических открытий. В году датский купец и брокер создаёт один из первых инвестиционных трестов [6]. В конце века инвестиционные тресты получили распространение в Великобритании, а в двадцатых годах века в США появляются инвестиционные компании закрытого типа [7].

Инвестиционные компании начали приобретать широкую популярность в первой четверти века. Так, в — годах только в США было открыто новых инвестиционных компаний [8]. Появляется большое разнообразие узкоспециализированных инвестиционных компаний, работающих только с определёнными типами ценных бумаг или только с некоторыми отраслями промышленности [8].

Инвестиционные компании уже в то время позиционировались для малых инвесторов как способ диверсификации их вложений [8]. Уже в году их суммарные активы в США достигли 1 миллиарда долл. В конце х годов появляются первые хедж-фонды [7]. С по год эта сумма увеличилась в раз [9]. В году активы взаимных фондов достигают 1 триллиона долл [6].

Финансовые инструменты. Сущность и классификация финансовых инструментов

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации. Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли, в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы. Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования.

Сущность и классификация финансовых инструментов Кроме долевых инструментов в инвестиционном процессе значительную роль играют.

Особенности инвестиционного процесса и проблемы его финансового обеспечения в России в е гг Введение к работе Актуальность исследования. На рубеже третьего тысячелетия Россия находится в процессе масштабных социально-экономических преобразований, которые были начаты в последнем десятилетии века, но не завершены по сей день. Как известно, изначально рыночная трансформация имела своей целью достижение устойчивого экономического роста, создание эффективной экономики, способной обеспечивать высокий уровень жизни населения, реальное и равноправное участие страны в системе мирохозяйственных связей, поскольку только на этой основе возможно прогрессивное развитие нашего общества.

Вместе с тем далеко не все из того, что было намечено, реализовано на практике. Сегодня, как и десять лет назад, одной из наиболее острых проблем современной России остается достижение стабильного экономического роста. В числе факторов, оказывающих непосредственное воздействие на динамику экономического развития, решающая роль принадлежит инвестиционной сфере. В этом плане вполне закономерным является то обстоятельство, что исследование проблем инвестирования всегда находилось в центре внимания экономической науки.

Действительно, инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического развития в целом. В сложившейся ситуации именно инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода России из состояния экономического кризиса, осуществления структурных сдвигов в народном хозяйстве, внедрения современных достижений технического прогресса, улучшения количественных и качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях.

Объективные экономические трудности современного переходного периода, такие, как кризис неплатежей, недостаточность средств федерального, региональных и местных бюджетов, нестабильность финансовых рынков, вызывают необходимость первоочередного решения проблемы активизации инвестиционного процесса в России и поиска альтернативных источников, форм и методов финансирования инвестиционной деятельности. В повышении эффективности производства в условиях развитой экономики особое значение имеет способность предприятий гибко использовать различные инструменты и механизмы в процессе финансирования своей хозяйственной деятельности.

Опыт развитых капиталистических стран убедительно показывает, что часто наиболее выгодным и удобным способом привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов является эмиссия ценных бумаг и, прежде всего, акций и облигаций. В связи с этим особая роль в активизации инвестиционного процесса и в России должна быть отведена рынку ценных бумаг, предоставляющему реальную возможность для обеспечения гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов, максимально возможного притока национальных и зарубежных инвестиций на российские предприятия, формирования необходимых условий для стимулирования накопления капитала и трансформации сбережений в инвестиции.

Финансовые инструменты в контексте оценки инвестиционной привлекательности фирмы

- . Решение возникших проблем связано с ускорением темпов экономического роста на основе политики структурно-инвестиционных и институциональных преобразований, для чего необходимо объединение разрозненных финансово-инвестиционных ресурсов и направление их в инвестиционные программы трансформации региональной экономики, а также эффективное использование имеющихся финансовых инструментов.

В связи с этим в повседневной практике понятия финансирование и инвестирование нередко используются в качестве синонимов, что дает возможность рассматривать финансово-инвестиционный потенциал в качестве единого понятия, а не выделять отдельно финансовый и инвестиционный потенциал. Большинство авторов финансово-инвестиционный потенциал региона рассматривают в виде возможности определенной совокупности финансовых и инвестиционных ресурсов обеспечивать расширенное воспроизводство за счет инвестиционной деятельности.

В процессе распределения созданной в отраслях специализации продукции происходит формирование финансово-инвестиционного потенциала, определяемое наличием ряда специфических условий: Финансово-инвестиционный потенциал показывает возможности каждого отдельного региона по привлечению и использованию средств предприятий, населения, бюджетной и финансово-кредитной системы.

Подводя итог краткому описаниюосновных финансовых инструментов, можно сущности, возможностейи способов осуществления инвестиционного процесса. 4. Финансовые инструменты и их роль в оценке инвестиционной.

Роль отраслевых финансов в инвестиционном процессе. Экономический рост в России в гг. Однако тенденции социально-экономического развития России в г. Среди причин относительно умеренного роста спроса на деньги со стороны экономики можно выделить недостаточно быстрый рост доходов населения, неудовлетворительное состояние банковского сектора — низкий уровень капитализации и преобладание в структуре пассивов кредитных организаций краткосрочных обязательств.

Многие из указанных характеристик, хотя и имеют финансовую природу, определяются факторами, выходящими за рамки денежно-кредитной сферы и связаны с фундаментальными проблемами, присущими российской экономике в целом: В результате объективно низкие трансмиссионные возможности финансовой системы в сочетании с грузом институциональных и структурных проблем создают серьезный барьер и не позволяют эффективно трансформировать рублевые ресурсы в работающие активы реального сектора. Решить подобные проблемы методами денежно-кредитного регулирования практически невозможно.

Изменение ставки рефинансирования Центрального банка и норм обязательного резервирования, безусловно, влияет на инвестиционную активность и макроэкономические показатели в целом, но только в условиях развитой финансовой системы и эффективного взаимодействия финансового и реального секторов экономики.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок. К финансовым активам относятся: Под финансовым обязательством понимается любая обязанность по договору: Под долевым инструментом понимается способ участия в капитале уставном фонде хозяйствующего субъекта. Помимо долевых инструментов в инвестиционном процессе исключительно важную роль играют долговые финансовые инструменты кредиты, займы, облигации , имеющие специфические имущественно-правовые последствия для эмитентов кредиторов и держателей заемщиков.

Первичные финансовые инструменты - это инструменты, исполнение которых предусматривает покупку или продажу или получение или поставку некоторого финансового актива, в результате чего возникает взаимное финансовое требование.

Тема контрольной работы «Финансовые инструменты активизации особую роль играет бюджетная политика, с учетом длительного процесса.

Если задачей финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам, то задача финансовых рынков состоит в организации торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Решение этой задачи осложняется рядом объективных и субъективных причин, поскольку необходимо учитывать наличие разных, порой диаметрально противоположных интересов участников финансового рынка, значимых рисков выполнения финансовых обязательств и т.

К валютным ценностям относятся: Субъекты валютного рынка могут совершать следующие виды операций: В основе наиболее общего деления финансовых рынков на рынки денежных средств и рынки капитала лежит срок обращения соответствующих финансовых инструментов. Рынок капитала, в свою очередь, подразделяется на рынок ссудного капитала и рынок долевых ценных бумаг. На рынке ссудного капитала обращаются долгосрочные финансовые инструменты, предоставляемые на условиях срочности, возвратности и платности.

Он подразделяется на рынок долгосрочных банковских ссуд и рынок долговых ценных бумаг также долгосрочных. На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители сертификаты, купоны и т. Участников рынка ценных бумаг можно разделить на три группы: В зависимости от сроков совершения операций с ценными бумагами рынок ценных бумаг подразделяется на спотовый и срочный.

Финансовые инструменты - это.. Определение, сущность и основные виды финансовых инструментов